Church & Dwight publie ses résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2021

EWING, New Jersey--(BUSINESS WIRE)--Church & Dwight Co., Inc. (NYSE : CHD) a annoncé aujourd'hui une augmentation de 6,4 % du BPA pour l'année 2021 à 3,32 $ par action. Le BPA ajusté, qui exclut un ajustement de complément de prix positif lié à l'acquisition au cours des deux années, a augmenté de 6,7 % pour atteindre 3,02 $, dépassant les prévisions de la société de 2,96 $.¹

Les ventes nettes de l'année complète ont augmenté de 6 % pour atteindre 5 190,1 millions de dollars. La Société a connu une augmentation importante de la demande des consommateurs pour bon nombre de ses produits tout au long de l'année. Les ventes organiques ont augmenté de 4,3 %¹, tirées par les prix et le mix produits de 3,3 %, et la croissance des volumes de +1,0 %.

Les ventes nettes déclarées au quatrième trimestre se sont élevées à 1 368,7 millions de dollars, soit une augmentation de 73,4 millions de dollars ou de 5,7 %. Cela a dépassé les perspectives de croissance de 3 % de la société. La croissance organique des ventes de 4,3 %¹ a dépassé les prévisions de la Société de 2 %, grâce à des prix et à un mix produits positifs de 6,0 %, compensés par une baisse des volumes de -1,7 %. Le BPA au T4 était de 0,64 $ par action, soit une augmentation de 8,5 % par rapport au BPA publié de 0,59 $ au T4 2020 et une augmentation de 20,8 % par rapport au BPA ajusté de 0,53 $ au T4 2020¹. La croissance des bénéfices plus élevée que prévu par rapport à nos perspectives (0,58 $) est principalement le résultat de revenus plus élevés que prévu provenant de nos activités domestiques de consommation. Un taux d'imposition plus faible a été compensé par des investissements marketing plus élevés derrière nos marques et une rémunération incitative plus élevée pour nos employés mondiaux.

Matthew Farrell, président-directeur général, a déclaré : « J'aimerais remercier tous les employés de Church & Dwight dans le monde pour leur dévouement à nous aider à traverser avec succès un autre trimestre difficile, en particulier nos équipes de chaîne d'approvisionnement et de R&D, alors que la société continue de faire face à des complexités. des pénuries de matières premières et de main-d'œuvre dans nos usines, nos fournisseurs et nos co-emballeurs. Notre priorité a été et demeure la sécurité de nos employés. Leur ferme engagement à trouver efficacement des fournisseurs alternatifs tout en maintenant la qualité de nos produits a été remarquable.

Nos marques ont de nouveau connu une forte consommation au quatrième trimestre 2021. Aux États-Unis, nous avons augmenté la consommation dans 11 des 16 catégories dans lesquelles nous sommes en concurrence. Cinq de nos marques ont connu une croissance de consommation à deux chiffres, notamment les rehausseurs de parfum ARM & HAMMER®, la litière agglomérante ARM & HAMMER® , les antitaches OXICLEAN® , le shampoing sec BATISTE® et les suppléments de zinc ZICAM® . La consommation continue de dépasser les expéditions alors que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement se poursuivent. Cette forte consommation aurait probablement été plus élevée sans les défis actuels de la chaîne d'approvisionnement. Cela démontre la force de nos marques puisque nous avons gagné des parts de marché sur 6 des 13 marques phares dans un environnement d'approvisionnement difficile. Les ventes mondiales en ligne ont augmenté de 12,7 % en 2021 et, en pourcentage des ventes totales, elles sont passées à 15 % pour l'ensemble de l'année.

Bien que la consommation soit plus élevée, les taux de remplissage des caisses sont bien inférieurs aux niveaux normaux. Avec une forte demande continue des consommateurs pour nos produits, nous réalisons d'importants investissements en capital en 2022 et 2023 pour augmenter la capacité de nos usines ainsi que de notre réseau de fournisseurs.

L'activité internationale a connu un bon trimestre malgré un marché du transport international tendu, avec des augmentations de consommation extrêmement fortes et généralisées dans de nombreux pays et marques. Les ventes organiques des Produits de Spécialités ont connu une croissance à deux chiffres principalement due à la vigueur du segment de la production animale et alimentaire.

Une inflation importante des coûts des matériaux, des composants et des co-packers a eu un impact sur notre marge brute en 2021. Pour l'avenir, nous prévoyons une augmentation des coûts des intrants et des coûts de transport en 2022. Nous prévoyons également que les pénuries de main-d'œuvre aux États-Unis, qui ont été récemment exacerbées par la variante Omicron, continuent d'avoir un impact sur les fournisseurs de matières premières et les fabricants tiers. Cependant, nous prévoyons que les problèmes d'approvisionnement commenceront à s'atténuer au cours du second semestre 2022 pour la plupart de nos marques. Pour répondre à la hausse des coûts, nous prévoyons qu'à partir de février 2022, nous aurons pris des mesures de tarification sur 80 % de notre portefeuille mondial de marques. Nous continuerons à analyser les actions tarifaires supplémentaires. Nous restons concentrés sur la génération de résultats supérieurs à court et à long terme.

Sur un autre front, nous avons finalisé l'acquisition de THERABREATH ® fin décembre. THERABREATH ® est la deuxième marque dans la catégorie des rince-bouche sans alcool aux États-Unis. THERABREATH ® convient parfaitement à notre activité de soins bucco-dentaires, avec 100 millions de dollars de ventes prévues pour 2022, des marges brutes élevées et la capacité de générer une croissance annuelle des ventes qui dépasse notre modèle de croissance Evergreen de 3 % par la suite. La sous-catégorie des rince-bouche sans alcool a dépassé la catégorie plus large des rince-bouche et THERABREATH ® a connu la plus forte croissance de la sous-catégorie au cours des dernières années. Nous prévoyons une longue piste de croissance en tirant parti de notre force de vente existante et de notre empreinte géographique. »

Bilan du quatrième trimestre

Les ventes nettes aux consommateurs domestiques se sont élevées à 1 041,7 millions de dollars, soit une augmentation de 50,8 millions de dollars ou 5,1 % par rapport à l'année précédente, stimulée par la croissance des ventes des produits ménagers et des soins personnels. Les ventes organiques ont augmenté de 3,6 %¹ grâce à des prix et un mix produits positifs (+7 %), compensés par les volumes (-3,4 %). La croissance a été menée par la litière agglomérante pour chats ARM & HAMMER ® , la poudre détachant OXICLEAN ® , le détergent liquide ARM & HAMMER ® , le shampooing sec BATISTE ® et les boosters de parfum ARM & HAMMER ® .

Les ventes nettes de Consumer International se sont élevées à 242 millions de dollars, soit une augmentation de 13,5 millions de dollars ou de 5,9 %, principalement tirée par le groupe des marchés mondiaux. Les ventes organiques ont augmenté de 4,7 %¹ en raison d'un volume plus élevé (+4,2 %). La croissance organique des ventes a été tirée principalement par FEMFRESH ® , VITAFUSION ® , STERIMAR ® , NAIR ® et OXICLEAN ® dans le groupe Global Markets.

Les ventes nettes des produits spécialisés se sont élevées à 85 millions de dollars, soit une augmentation de 9,1 millions de dollars ou de 12 %. Les ventes organiques ont augmenté principalement en raison de la hausse des prix (9 %) et du volume (3 %). Les ventes de produits laitiers et non laitiers ont augmenté, avec une contribution significative due aux prix en réaction aux pressions inflationnistes.

La marge brute a diminué de 50 points de base à 42,5 % en raison de l'impact de la hausse des coûts de fabrication, déduction faite des prix et de la productivité.

Les dépenses de marketing se sont élevées à 201,1 millions de dollars, ce qui est stable par rapport à l'année précédente. Les frais de commercialisation en pourcentage des ventes nettes ont diminué de 90 points de base pour s'établir à 14,7 %. Le quatrième trimestre a été le trimestre le plus élevé de l'année pour les dépenses de marketing, car nous avons profité de l'occasion pour investir progressivement dans nos marques de soins personnels qui avaient des taux de remplissage plus élevés.

Les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) se sont élevés à 203,7 millions de dollars ou 14,9 % des ventes nettes sur une base déclarée, une augmentation de 210 points de base et une augmentation de 50 points de base sur une base ajustée. Cette augmentation est principalement attribuable aux radiations d'actifs, aux coûts d'acquisition et à la hausse des coûts liés à la rémunération.

Le revenu d'exploitation s'est établi à 176,4 millions de dollars ou 12,9 % des ventes nettes.

Les autres charges de 12,3 millions de dollars ont légèrement diminué en raison de la baisse des charges d'intérêts résultant de la baisse de l'encours moyen de la dette.

Le taux d'imposition effectif a baissé à 3,7 % contre 15,1 % en 2020. Cette baisse est due à une hausse des levées d'options d'achat d'actions. Le taux annuel 2021 était de 19,8 % contre un taux annuel 2020 de 19,3 %.

Flux de trésorerie d'exploitation

Pour l'ensemble de l'année 2021, les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation se sont élevés à 993,8 millions de dollars, soit une augmentation de 3,5 millions de dollars en raison de la hausse des bénéfices en espèces compensée par un investissement dans le fonds de roulement alors que nous continuons à reconstituer les niveaux de stock de sécurité des stocks. Les dépenses en immobilisations pour l'exercice complet se sont élevées à 118,8 millions de dollars, une augmentation de 19,9 millions de dollars par rapport à l'exercice précédent en raison des investissements dans la capacité de fabrication.

Au 31 décembre 2021, l'encaisse était de 240,6 millions de dollars, tandis que la dette totale était de 2,56 milliards de dollars.

Augmentation de 4 % du dividende et rachat d'actions

Le conseil d'administration de la Société a déclaré une augmentation de 4 % du dividende trimestriel de 0,2525 $ à 0,2625 $ par action, ce qui équivaut à un dividende annuel de 1,05 $ par action. Cela fait passer le versement du dividende annuel de 248 millions de dollars à environ 255 millions de dollars. Le dividende trimestriel sera payable le 1er mars 2022 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 15 février 2022. Il s'agit de la 26e année consécutive au cours de laquelle la Société a augmenté le dividende. La Société a versé un dividende trimestriel consécutif pendant 121 ans.

Au quatrième trimestre, la société a dépensé 445,1 millions de dollars pour racheter 4,57 millions d'actions ordinaires via des transactions sur le marché libre et dans le cadre d'un ASR (Accelerated Share Repurchase). Un total de 500 millions de dollars a été dépensé pour 5,23 millions d'actions au cours de l'année 2021. Actuellement, la société compte environ 242 millions d'actions en circulation.

M. Farrell a commenté : « Ces actions reflètent le désir de la société que les actionnaires bénéficient de notre forte génération de trésorerie et témoignent de notre confiance dans la poursuite des solides performances de la société. La Société s'attend à continuer de générer d'importants flux de trésorerie. Notre flux de trésorerie robuste nous permet de restituer de l'argent à nos actionnaires tout en conservant une flexibilité financière importante pour poursuivre agressivement des acquisitions.

2022 Nouveaux Produits

M. Farrell a commenté : « L'innovation des produits continue d'être un moteur important de notre succès. Nous sommes ravis du lancement de nos nouveaux produits en 2022.

Dans le portefeuille Santé et Bien-être, la marque VITAFUSION ® a lancé les GUMMIES BI-COUCHE 2 en 1, qui apportent deux bénéfices au consommateur (Multi vitamines + Immunitaire / Beauté), avec deux saveurs et deux couleurs dans le même gummy. La marque VITAFUSION ® a également lancé une gamme de gommes Ashwaganda. La marque ZICAM ® lance le premier complément immunitaire gélifié pour un soutien immunitaire quotidien et nocturne avec du Zinc + Vitamines C&D. Nous lançons également plusieurs variétés de préservatifs TROJAN ® ciblant un créneau de consommateurs en expansion, notamment les préservatifs TROJAN ® ULTRAFIT TM et les préservatifs TROJAN ® BARESKIN RAW TM .

Dans les soins capillaires de spécialité, la marque BATISTE ® lance un masque capillaire sans rinçage, qui nourrit les cheveux et les hydrate sans aucun rinçage. De plus, FLAWLESS ® continue de capitaliser sur les tendances de la beauté à domicile et des soins personnels avec une ligne de bikini FLAWLESS ® .

Dans le portefeuille d'entretien des tissus, nous entrons dans un nouveau segment avec le détergent hypoallergénique pour bébé ARM & HAMMER ® , qui ne contient aucun conservateur, phosphate ou colorant. Il est certifié EPA Safer Choice et plus doux pour la peau de bébé.

Dans le portefeuille de soins personnels, nous lançons SPINBRUSH ® CLEAR AND CLEAN TM , une brosse à dents innovante non genrée qui permet au consommateur de voir le mouvement du mécanisme de la brosse à dents créant une expérience client dynamique. Nous lançons le premier dentifrice pour enfant au bicarbonate de soude ARM & HAMMER ® 100% naturel au goût de bulle fruité, alliant du bicarbonate de soude bon pour la santé bucco-dentaire et un bon goût ».

Perspectives pour 2022

M. Farrell a déclaré : « La société sort de 2021 avec une forte dynamique. Nos catégories ont augmenté en moyenne de 6 % en 2021, nos marques gagnent des parts de marché dans de nombreuses catégories malgré les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, et nous investissons dans nos marques et dans nos capacités à long terme. Nous nous attendons à ce que 2022 soit une autre année solide pour nos marques. Nous prévoyons une croissance des ventes déclarée pour l'ensemble de l'année 2022 d'environ 5 % à 8 % et une croissance organique des ventes d'environ 3 % à 6 % après avoir enregistré une croissance organique de 4,3 % en 2021. ¹

En 2022, nous prévoyons que plusieurs catégories resteront à des niveaux de consommation élevés, notamment les vitamines gommeuses, la lessive, les additifs de lessive, les suppléments pour la croissance des cheveux et la litière pour chats. Poursuivant la tendance que nous avons observée en 2021 en ce qui concerne les vitamines gommeuses, la pénétration des ménages augmente et les ménages existants consomment plus de vitamines ».

M. Farrell a poursuivi : « Nous prévoyons une inflation des coûts supplémentaires de 155 millions de dollars par rapport à 2021. Nous nous engageons à compenser l'inflation par les prix. En 2022, nous nous attendons à connaître une inflation plus élevée à un rythme plus rapide que nos augmentations de prix n'entrent en vigueur. Cependant, alors que nous entrons en 2023, nous nous attendons à ce que l'inflation soit entièrement compensée par les augmentations de prix annoncées précédemment ainsi que par les mesures de prix supplémentaires prévues en 2022.

Nous estimons le BPA pour l'ensemble de l'année de 3,14 $ à 3,26 $, soit une augmentation de 4 % à 8 % par rapport au BPA ajusté de l'année précédente¹, tirée par la croissance du bénéfice d'exploitation (10 % et plus) compensée par une augmentation significative de notre taux d'imposition effectif. Le taux d'imposition effectif de 2022 devrait être d'environ 23 %, soit une augmentation de 320 points de base. La plage de BPA (4 % à 8 %) et la plage de ventes nettes (5 % à 8 %) sont influencées par le calendrier des améliorations de la chaîne d'approvisionnement. Cela reflète la poursuite d'une solide performance commerciale en ligne avec notre modèle Evergreen.

Nous prévoyons que la marge brute déclarée pour l'ensemble de l'année sera en baisse par rapport à 2021, car nous prévoyons que l'inflation sera partiellement compensée par les prix et la productivité. Dans la mesure où les problèmes de chaîne d'approvisionnement s'atténuent au second semestre 2022, nous nous attendons à ce que les niveaux promotionnels reviennent à des niveaux historiques. Les dépenses de marketing en dollars devraient augmenter en 2022.

Nous prévoyons une augmentation de la marge d'exploitation de 60 à 70 points de base par rapport à la marge d'exploitation ajustée de l'année précédente, ce qui dépasse les objectifs de notre modèle Evergreen.¹ Le flux de trésorerie d'exploitation devrait être d'environ 920 millions de dollars alors que nous augmentons les niveaux d'inventaire des stocks de sécurité 2 . Nous prévoyons que la marque THERABREATH ® sera entièrement intégrée d'ici la fin de 2022 et nous continuons à rechercher des acquisitions relutives qui répondent à nos critères stricts.

Pour le premier trimestre, nous prévoyons une croissance des ventes publiées d'environ 3 à 4 %, une croissance organique des ventes d'environ 1 à 2 %¹ et la plus forte contraction de la marge brute de l'année, car nous connaissons une inflation plus élevée avant la dernière série d'augmentations de prix (30 % des augmentations de prix annoncées de 80 % entrent en vigueur fin février). En conséquence, nous prévoyons un BPA de 0,75 $ par action, soit une baisse de 9,6 % par rapport au BPA ajusté du T1 de l'année dernière.¹ ”

¹ Voir les rapprochements des rapports non conformes aux PCGR inclus à la fin de ce communiqué. À l'exception des ventes organiques, les perspectives de la Société pour 2022 n'incluent pas d'ajustements par rapport aux montants déclarés.

2 Les perspectives de flux de trésorerie d'exploitation de la Société pour 2022 n'incluent aucun impact sur les flux de trésorerie d'exploitation du règlement des couvertures liées aux émissions de dette prévues, car la valeur des couvertures dépend fortement des fluctuations des taux d'intérêt que nous ne sommes pas en mesure de fournir sans un effort déraisonnable.

Church & Dwight Co., Inc. (NYSE : CHD) organisera une conférence téléphonique pour discuter des résultats du quatrième trimestre et de fin d'année 2021 le 28 janvier 2022 à 10h00 (HE). La présentation sera diffusée en ligne sur investor.churchdwight.com/investors/news-events. Cliquez sur Church & Dwight Co., Inc. Analyst Day 2022 pour vous inscrire au webcast. Pour "écouter uniquement", composez le 877-322-9846 aux États-Unis et au Canada, ou le 631-291-4539 à l'international, en utilisant le code d'accès 6747988. Une rediffusion sera disponible deux heures après l'appel et jusqu'au 4 février 2022 au 855- 859-2056 en utilisant le même code d'accès.

Church & Dwight Co., Inc. (NYSE : CHD), fondée en 1846, est le premier producteur américain de bicarbonate de sodium, plus connu sous le nom de bicarbonate de soude. La Société fabrique et commercialise une large gamme de produits de soins personnels, ménagers et spécialisés sous des marques reconnues telles que ARM & HAMMER ® , TROJAN ® , OXICLEAN ® , SPINBRUSH ® , FIRST RESPONSE ® , NAIR ® , ORAJEL ® , XTRA ® , L'IL CRITTERS ® et VITAFUSION ® , BATISTE ® , WATERPIK ® , FLAWLESS ® , ZICAM ® et THERABREATH ® . Ces quatorze marques clés représentent environ 80 % des ventes de produits de la Société. Pour plus d'informations, visitez le site Web de la Société.

Church & Dwight a un solide héritage d'engagement envers les gens et la planète. Au début des années 1900, nous avons commencé à utiliser du carton recyclé pour tous les emballages de produits ménagers. Aujourd'hui, pratiquement tous nos emballages en carton proviennent de sources certifiées et durables. En 1970, la marque ARM & HAMMER ® a lancé le premier détergent sans phosphate distribué à l'échelle nationale. Cette même année, Church & Dwight a eu l'honneur d'être le seul commanditaire corporatif du premier Jour de la Terre annuel. En 2020, nos progrès continus ont été reconnus par le public, notamment dans la liste des entreprises les plus durables de Newsweek 2020, la liste des 100 meilleures entreprises du Green Power Partnership de l'EPA, le magazine Forbes 2020 : Americas Best-in-State Employer Award et la série d'indices FTSE4Good.

Church & Dwight Reports Fourth Quarter and Full Year 2021 Results

Pour plus d'informations, consultez le rapport de développement durable de Church & Dwight 2020 à l'adresse : https://churchdwight.com/responsibility/

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, y compris, entre autres, des déclarations relatives à la croissance des ventes nettes et des bénéfices ; l'impact de la pandémie de COVID-19 et la réponse de la Société ; les changements de marge brute ; les dépenses commerciales, marketing et SG&A ; la suffisance des flux de trésorerie d'exploitation ; bénéfice par action; programmes de réduction des coûts ; la demande et les dépenses des consommateurs ; les effets de la concurrence; l'effet de la gamme de produits ; la croissance des volumes, y compris les effets des lancements de nouveaux produits dans les catégories nouvelles et existantes ; l'impact des acquisitions (dont les compléments de prix) ; et les dépenses en capital. D'autres déclarations prospectives contenues dans ce communiqué peuvent être identifiées par l'utilisation de termes tels que « peut », « pourrait », « s'attendre à », « avoir l'intention de », « croire », « planifier », « estimer », « prévoir », « projeter », « anticiper », « être », « faire » ou d'autres termes comparables. Ces déclarations représentent les intentions, les plans, les attentes et les convictions de la Société et sont basées sur des hypothèses que la Société estime raisonnables mais qui peuvent s'avérer incorrectes. De plus, ces déclarations sont assujetties à des risques, des incertitudes et d'autres facteurs, dont beaucoup échappent au contrôle de la Société et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces déclarations prospectives. Les facteurs qui pourraient causer de telles différences comprennent une baisse de la croissance du marché, de la distribution des détaillants et de la demande des consommateurs (en raison, entre autres, des conditions et événements politiques, économiques et du marché); y compris celles relatives à l'apparition de maladies contagieuses ; d'autres impacts de la pandémie de COVID-19 et son impact sur les opérations, les clients, les fournisseurs, les employés et d'autres parties prenantes de la Société, ainsi que la volatilité du marché et l'impact sur l'économie (y compris les conditions de récession), résultant d'événements mondiaux, nationaux ou locaux ou régionaux les épidémies ou l'augmentation des infections, les nouvelles variantes et le risque que la Société ne soit pas en mesure d'exécuter avec succès ses plans de réponse à la pandémie ou aux épidémies localisées et l'incertitude correspondante ; l'impact des modifications réglementaires ou des politiques associées à la pandémie de COVID-19, y compris les fermetures continues ou renouvelées de commerces de détail et d'autres entreprises dans diverses juridictions ; l'impact des changements continus dans le comportement des consommateurs, y compris l'accélération des changements vers les achats en ligne ; des augmentations imprévues des prix des matières premières et de l'énergie ou d'autres pressions inflationnistes ; retards et augmentation des coûts de fabrication ou de distribution ; augmentations des coûts de transport; pénuries de main-d'œuvre; l'impact des augmentations de prix de nos produits ; l'impact des perturbations de la chaîne d'approvisionnement ; l'impact des intempéries sur les coûts des matières premières et du transport ; les développements défavorables affectant la situation financière des principaux clients et fournisseurs ; les changements dans les dépenses de marketing et de promotion ; la croissance ou le déclin de diverses catégories de produits et l'impact des actions des clients en réponse aux changements de la demande des consommateurs et de l'économie, y compris l'augmentation de l'espace sur les étagères des produits de marque maison ; la réaction des consommateurs et des concurrents et l'acceptation par les clients des lancements et fonctionnalités de nouveaux produits ; la capacité de la Société à maintenir la qualité et les caractéristiques des produits à un niveau acceptable pour nos clients et consommateurs ; les perturbations du système bancaire et des marchés financiers ; les fluctuations des taux de change ; les implications du retrait du Royaume-Uni de l'Union européenne ; la transition et le changement des politiques économiques aux États-Unis ; les modifications potentielles des lois, réglementations et politiques commerciales d'exportation/d'importation et des États-Unis et d'autres pays, y compris toute augmentation des restrictions ou des tarifs commerciaux, y compris l'effet réel et potentiel des tarifs sur les produits chinois imposés par les États-Unis ; une réglementation accrue ou changeante concernant les produits de la Société aux États-Unis et dans d'autres pays où elle ou ses fournisseurs opèrent ; Volatilité du marché; les problèmes liés à la technologie de l'information et aux contrôles de la Société ; l'impact des catastrophes naturelles, y compris celles liées au changement climatique, sur la Société et ses clients et fournisseurs, y compris les fournisseurs de services informatiques tiers ; l'intégration d'acquisitions ou de cessions d'actifs ; l'issue des éventualités, y compris les litiges, les procédures réglementaires en cours et les questions environnementales ; et les changements dans l'environnement réglementaire.

Pour une description des facteurs supplémentaires susceptibles de faire différer sensiblement les résultats réels des déclarations prospectives, veuillez consulter la rubrique 1A, « Facteurs de risque » dans le rapport annuel de la société sur formulaire 10-K et les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q. La Société n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si les lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières l'exigent. Il vous est toutefois conseillé de consulter toute autre divulgation faite par la Société sur des sujets connexes dans ses documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

Ce communiqué de presse contient également des informations financières non conformes aux PCGR. La direction utilise ces informations dans son analyse interne des résultats et estime que ces informations peuvent être utiles aux investisseurs pour évaluer la qualité de la performance financière de la Société, identifier les tendances de ses résultats et fournir des comparaisons significatives d'une période à l'autre. La Société a inclus des rapprochements de ces mesures financières non conformes aux PCGR avec la mesure financière la plus directement comparable calculée conformément aux PCGR. Voir la fin de ce communiqué de presse pour ces rapprochements. Ces mesures financières non conformes aux PCGR ne doivent pas être considérées isolément ou en remplacement des mesures conformes aux PCGR comparables. De plus, ces mesures financières non conformes aux PCGR peuvent différer des mesures similaires fournies par d'autres sociétés en raison de différences potentielles dans les méthodes de calcul et les éléments exclus. Ils doivent être lus en relation avec les états financiers de la Société présentés conformément aux PCGR.

CHURCH & DWIGHT CO., INC. ET FILIALES

États consolidés résumés des résultats (non audités)

Trois mois terminés

Période de douze mois terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(En millions, sauf données par action)

2021

2020

2021

2020

Ventes nettes

$

1 368,7

$

1 295,3

$

5 190,1

$

4 895,8

Coût des ventes

787.5

737.9

2 926,6

2 681,6

Bénéfice brut

581.2

557.4

2 263,5

2 214,2

Les frais de commercialisation

201.1

201.6

577.7

591.2

Frais de vente, frais généraux et administratifs

203.7

165.2

606.7

593.3

Revenu des opérations

176.4

190.6

1 079,1

1 029,7

Équité dans les bénéfices des sociétés affiliées

2.0

1.2

9.4

6.7

Autres produits (charges), nets

(14.3

)

(14.9

)

(56,8

)

(62,6

)

Le revenu avant les impôts

164.1

176,9

1 031,7

973,8

Impôts sur le revenu

6.0

26,7

204.2

187,9

Revenu net

$

158.1

$

150.2

$

827.5

$

785.9

Résultat net par action - De base

$

0,65

$

0,61

$

3.38

$

3.18

Bénéfice net par action - Dilué

$

0,64

$

0,59

$

3.32

$

3.12

Dividendes par action

$

0,25

$

0,24

$

1.01

$

0,96

Actions moyennes pondérées en circulation - De base

244.1

247,9

244,9

246,8

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - Dilué

248.7

253,0

249.6

252.2

CHURCH & DWIGHT CO., INC. ET FILIALES

Bilans consolidés résumés (non audités)

(en millions de dollars)

31 décembre 2021

31 décembre 2020

Actifs

Actifs actuels

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

240.6

$

183.1

Comptes débiteurs

405.5

398,8

Inventaires

535.4

495.4

Autres actifs circulants

51,9

35.1

Le total des actifs courants

1 233,4

1 112,4

Immobilisations corporelles (nettes)

652.7

612.8

Prise de participation dans des sociétés affiliées

9.1

9.1

Noms commerciaux et autres biens incorporels

3 494,3

3 110,2

Bonne volonté

2 274,5

2 229,6

Autres actifs à long terme

332,5

340.4

Total des actifs

$

7 996,5

$

7 414,5

Passif et capitaux propres

Dette à court terme

$

252.8

$

351.4

Tranche de la dette à long terme

699.4

-

Autres passifs courants

1 123,0

1 037,2

Total des passifs courants

2 075,2

1 388,6

La dette à long terme

1 610,7

1 812,5

Autres passifs à long terme

1 077,4

1 193,0

Capitaux propres

3 233,2

3 020,4

Total du passif et des capitaux propres

$

7 996,5

$

7 414,5

CHURCH & DWIGHT CO., INC. ET FILIALES

États consolidés résumés des flux de trésorerie (non audités)

Période de douze mois terminée

Le 31 décembre,

Le 31 décembre,

(en millions de dollars)

2021

2020

Revenu net

$

827.5

$

785.9

Dépréciation et amortissement

219.1

189,7

Variation de la juste valeur des passifs d'acquisition d'entreprise

(98,0

)

(93,7

)

Impôts différés

20.3

25,7

Rémunération non monétaire

23,7

21,5

Gain sur la vente d'actifs

-

(3.0

)

Autre

18.5

4.9

Total

1 011,1

931.0

Variations des actifs et passifs :

Comptes débiteurs

2.4

(13.4

)

Inventaires

(29.1

)

(61,9

)

Autres actifs courants

(6.1

)

(10.2

)

Comptes créditeurs et charges à payer

47,5

168,0

Taxes payable sur le revenu

(16,0

)

12.2

Autre

(16,0

)

(35,4

)

Trésorerie nette provenant des activités opérationnelles

993,8

990.3

Dépenses en capital

(118,8

)

(98,9

)

Acquisition

(556,0

)

(512,7

)

Produit de la vente d'actifs

-

7.0

Autre

(7.2

)

(3.5

)

Trésorerie nette (utilisée dans) les activités d'investissement

(682,0

)

(608.1

)

Variation nette de la dette à long terme

499.2

-

Variation nette de la dette à court terme

(98,5

)

99,0

Paiement de dividendes en espèces

(247,5

)

(237,3

)

Produit des levées d'options d'achat d'actions

98,7

93,0

Achat d'actions propres

(500,0

)

(300,0

)

Paiement des dettes d'acquisition d'entreprise

-

(14,5

)

Financement reporté et autres

(4.0

)

(0,3

)

Trésorerie nette (utilisée dans) les activités de financement

(252.1

)

(360.1

)

Impact F/X sur la trésorerie

(2.3

)

5.3

Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie

$

57,4

$

27.4

Ventes nettes de la gamme de produits 2021 et 2020

Trois mois terminés

Pour cent

31/12/2021

31/12/2020

Changer

Produits menagers

$

549.3

$

498.1

10.3

%

Produits de soins personnels

492.4

492.8

-0,1

%

Consommateur Domestique

$

1 041,7

$

990.9

5.1

%

Consommateur International

242,0

228,5

5.9

%

Total des ventes nettes aux consommateurs

$

1 283,7

$

1 219,4

5.3

%

Division Produits Spécialisés

85,0

75,9

12.0

%

Ventes nettes totales

$

1 368,7

$

1 295,3

5.7

%

Période de douze mois terminée

Pour cent

31/12/2021

31/12/2020

Changer

Produits menagers

$

2 103,0

$

2 038,5

3.2

%

Produits de soins personnels

1 838,9

1 729,1

6.4

%

Consommateur Domestique

$

3 941,9

$

3 767,6

4.6

%

Consommateur International

912.2

828.2

10.1

%

Total des ventes nettes aux consommateurs

$

4 854,1

$

4 595,8

5.6

%

Division Produits Spécialisés

336,0

300,0

12.0

%

Ventes nettes totales

$

5 190,1

$

4 895,8

6.0

%

Mesures non conformes aux PCGR :

La discussion suivante porte sur les mesures non conformes aux PCGR utilisées dans ce communiqué de presse et les rapprochements de ces mesures non conformes aux PCGR avec les mesures conformes aux PCGR les plus directement comparables. Ces mesures financières non conformes aux PCGR ne doivent pas être considérées isolément ou en remplacement des mesures conformes aux PCGR comparables. Les mesures non conformes aux PCGR suivantes peuvent ne pas être les mêmes que les mesures similaires fournies par d'autres sociétés en raison des différences dans les méthodes de calcul et des éléments et événements exclus.

Croissance organique des ventes :

Ce communiqué de presse fournit des informations sur la croissance organique des ventes, à savoir la croissance nette des ventes hors effet des acquisitions, cessions et variations des taux de change. La direction estime que la présentation de la croissance organique des ventes est utile aux investisseurs car elle leur permet d'évaluer, de manière cohérente, les tendances des ventes liées aux produits qui ont été commercialisés par la Société pendant l'ensemble des périodes pertinentes, excluant l'impact des acquisitions, cessions , et les variations des taux de change qui échappent au contrôle de, et ne reflètent pas la performance de la Société et de la direction.

Frais de vente, généraux et administratifs ajustés :

Ce communiqué de presse présente également les frais généraux et administratifs ajustés, à savoir les frais généraux et administratifs calculés conformément aux PCGR, tels qu'ajustés pour exclure les éléments non récurrents importants qui ne sont pas indicatifs de la performance de la société d'une période à l'autre. Nous pensons que cette mesure offre aux investisseurs une perspective utile des tendances et des résultats commerciaux sous-jacents et fournit des informations supplémentaires utiles concernant nos dépenses SG&A d'une année sur l'autre.

Résultat d'exploitation ajusté :

Ce communiqué de presse présente également le bénéfice d'exploitation ajusté, à savoir le bénéfice d'exploitation calculé conformément aux PCGR, tel qu'ajusté pour exclure les éléments non récurrents importants qui ne sont pas indicatifs de la performance de la Société d'une période à l'autre. Nous croyons que cette mesure offre aux investisseurs une perspective utile des tendances et des résultats commerciaux sous-jacents et fournit des informations supplémentaires utiles concernant notre revenu d'exploitation d'une année sur l'autre.

BPA ajusté :

Ce communiqué de presse présente également le bénéfice ajusté par action, à savoir le BPA calculé conformément aux PCGR, tel qu'ajusté pour exclure les éléments ponctuels importants qui ne sont pas indicatifs de la performance de la Société d'une période à l'autre. Nous pensons que cette mesure offre aux investisseurs une perspective utile des tendances et des résultats commerciaux sous-jacents et fournit des informations supplémentaires utiles concernant la croissance de notre BPA d'une année sur l'autre.

CHURCH & DWIGHT CO., INC.

Ventes bio

Trimestre clos le 31/12/2021

Total

Mondial

Consommateur

Consommateur

Spécialité

Société

Consommateur

Domestique

International

Des produits

Croissance des ventes déclarée

5.7

%

5.3

%

5.1

%

5.9

%

12.0

%

Moins:

Acquisitions

1.2

%

1.3

%

1.5

%

0.0

%

0.0

%

Ajouter:

Effets / Autre

-0,2

%

-0,2

%

0.0

%

-1,2

%

0.0

%

Cessions

0.0

%

0.0

%

0.0

%

0.0

%

0.0

%

Croissance organique des ventes

4.3

%

3.8

%

3.6

%

4.7

%

12.0

%

Période de douze mois terminée le 31/12/2021

Total

Mondial

Consommateur

Consommateur

Spécialité

Société

Consommateur

Domestique

International

Des produits

Croissance des ventes déclarée

6.0

%

5.6

%

4.6

%

10.1

%

12.0

%

Moins:

Acquisitions

0,8

%

0,9

%

1.0

%

0.0

%

0.0

%

Ajouter:

Effets / Autre

-0,9

%

-0,9

%

0.0

%

-5.1

%

0.0

%

Cessions

0.0

%

0.0

%

0.0

%

0.0

%

0.0

%

Croissance organique des ventes

4.3

%

3.8

%

3.6

%

5.0

%

12.0

%

CHURCH & DWIGHT CO., INC.

Rapprochement des mesures conformes aux PCGR avec les mesures non conformes aux PCGR (non audité)

(en millions de dollars, sauf les données par action)

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2021

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2020

Changer

% de NS

% de NS

Rapprochement SG&A ajusté

SG&A – Rapporté

$

203.7

14.9

%

$

165.2

12.8

%

210

points de base

Ajustement parfait des compléments de prix

-

22,0

1.6

%

-160

points de base

SG&A - Ajusté (non-GAAP)

$

203.7

14.9

%

$

187.2

14.4

%

50

points de base

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2021

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2020

Changer

Résultat d'exploitation ajusté

% de NS

% de NS

Revenu d'exploitation - publié

$

176.4

12.9

%

$

190.6

14.6

%

-170

points de base

Ajustement parfait des compléments de prix

-

-22.0

-1.6

%

160

points de base

Résultat d'exploitation - Ajusté

$

176.4

12.9

%

$

168,6

13.0

%

-dix

points de base

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2021

Pour le trimestre clos le 31 décembre 2020

Changer

Rapprochement du résultat dilué ajusté par action

Bénéfice dilué par action - publié

$

0,64

$

0,59

8.5

%

Ajustement parfait des compléments de prix

-0,06

Bénéfice dilué par action - Ajusté (non-GAAP)

$

0,64

$

0,53

20.8

%

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2020

Changer

Rapprochement du résultat dilué ajusté par action

Bénéfice dilué par action - publié

$

3.32

$

3.12

6.4

%

Ajustement parfait des compléments de prix

-0.30

-0,28

Gain sur la vente de la marque internationale

-0,01

Bénéfice dilué par action - Ajusté (non-GAAP)

$

3.02

$

2,83

6.7

%

Rapprochement des ventes déclarées et organiques prévues

Pour le trimestre

Pour l'année

Terminé

Terminé

31 mars 2022

31 décembre 2022

Croissance des ventes déclarée

3.5

%

6.5

%

Moins : Acquisition

-2.0

%

-2.0

%

Croissance organique des ventes

1.5

%

4.5

%

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