And why tinker with success? After all, the S&P 500SPX,+1.89% ont atteint plus de 50 sommets record en 2021 seuls.Certains des plus gros stocks continuent de devenir plus rapidement plus rapidement.Il a fallu près de 40 ans pour AppleaAPL, + 2.61% pour devenir la première entreprise en termes de capitalisation boursière en termes de capitalisation boursière.Il a frappé ce plateau en 2018 et n'a pris que deux ans de plus pour atteindre 2 billions de dollars en valeur.De nos jours, Microsoftmsft, + 0.88%, Alphabet (Google) Googl, + 1.46%, Amazon.comamzn, + 3.89%, Teslatsla, + 10.68% et Meta Plateformes (Facebook) FB, + 3.83% ont également rejoint le club de milliards de dollars.
Mais à un moment donné, la musique s'arrêtera.L'inflation devrait se poursuivre en 2022 et au-delà.En réponse, la Réserve fédérale devrait augmenter les taux d'intérêt à court terme à plusieurs reprises l'année prochaine, ce qui rendra plus cher pour les consommateurs d'emprunter de l'argent pour les achats de gros billets et pour les entreprises déjà aux prises avec des marges bénéficiaires minces de rasoir.Les investisseurs nerveux peuvent perdre une partie de leurs actions pour réduire leur exposition aux actions.
Devriez-vous faire de même?Cela dépend de savoir si votre portefeuille suit une stratégie d'allocation d'actifs avec un mélange ciblé de stocks, d'obligations et de trésorerie qui reflètent vos objectifs d'épargne, votre délai et votre tolérance au risque.Même si c'est le cas, à un moment donné, vous voudrez lui donner une mise au point en utilisant une stratégie de rééquilibrage de portefeuille raisonnable.
Rebalance now for the year ahead
Pourquoi le rééquilibrage est-il nécessaire?Car au fil du temps, les pondérations des actifs se synchronisent à mesure que les valeurs augmentent et diminuent.Par exemple, divisez la valeur des actions de stock dans votre compte d'investissement par la valeur totale du compte.Le résultat sera son pourcentage actuel d'actions.Dans ce marché haussier, il y a de fortes chances que le pourcentage soit plus élevé que ce que vous attendiez.
Parmi les professionnels de l'investissement, ceci est connu sous le nom de «surpondération.«Bien que cela puisse entraîner des rendements impressionnants lorsque le marché est chaud, être en surpoids sur une allocation d'actifs prédéterminée vous expose à des pertes plus importantes lorsqu'une vente se produit.
Le temps de penser au rééquilibrage n'est pas lorsque le marché passe par des girations sauvages.Si un conseiller financier gère votre compte, votre compte sera généralement rééquilibré chaque année, à la fin de l'année et au début d'une nouvelle année.
Si vous souhaitez rééquilibrer par vous-même, passez en revue vos derniers relevés de compte.Déterminez combien vous pourriez avoir besoin de vendre à partir de vos actions pour restaurer les pondérations de votre cible.
Si vous pensez que le marché boursier a beaucoup plus de potentiel à la hausse, vous voudrez peut-être garder votre allocation de stock un peu plus élevée.Inversement, si vous êtes sur le point de prendre votre retraite et que vous êtes soucieux d'éroder la valeur de votre œuf de nidification de retraite, vous pourriez changer votre allocation d'actifs à un mélange plus conservateur, comme 50% d'obligations, 40% d'actions et 10% en espèces.
Au-delà des pourcentages, vous voudrez également regarder «sous le capot» du portefeuille pour identifier certains problèmes qui, s'ils ne sont pas résolus, pourraient avoir un impact négatif sur votre efficacité d'investissement.
Reduce exposure to Big Tech
En termes de capitalisation boursière et de retour à ces cinq plus grands u.S.Compagnies - Facebook, Apple, Alphabet (Google), Microsoft et Amazon. These five account for 20% of the entire S&P 500 and 40% of the NASDAQ Composite IndexCOMP,+3.41%.
If you invest in an S&P 500 index fund or ETF or most actively managed large-cap funds, you’ll probably see these technology stocks at the top of their holdings lists.Si vous possédez plusieurs de ces fonds, cela signifie qu'une grande partie de vos actions est concentrée dans ces sociétés.
Que se passe-t-il si un ou plusieurs d'entre eux frappent un patch approximatif ou si les régulateurs du gouvernement décident de bricoler leurs modèles commerciaux ou de les briser?
La vente de certains de ces fonds d'actions à grande capitalisation dans le cadre de votre stratégie de rééquilibrage et réinvestir le produit des obligations peuvent réduire votre exposition technologique en grande partie lors de la restauration de la pondération de votre cible.Vous voudrez peut-être également envisager de vendre un peu plus et d'investir dans des fonds moyens ou à petite capitalisation, qui n'investissent pas dans des actions technologiques géantes.
Cela peut également être le bon moment pour examiner les dépenses d'investissement.Si les frais que vos fonds facturent ne sont pas justifiés par leurs performances terne, envisagez de déplacer cet argent vers des fonds indiciels à moindre coût et des FNB.
Don’t forget about taxes
Si vous rééquilibrez dans un compte imposable, vous voudrez prêter une attention particulière aux gains en capital résultant de la vente d'un actions, d'une obligation ou d'un fonds à profit.Si vous vendez l'un de ces titres après les avoir détenus pendant moins d'un an, les bénéfices seront imposés en tant que revenu ordinaire.Si vous les détendez plus d'un an, vous devrez payer des impôts sur les gains en capital à long terme, ce qui peut atteindre 20% en fonction de votre revenu ajusté brut.
Pour aider à réduire les conséquences fiscales, voyez si vous pouvez profiter d'une stratégie, les pros appellent la récolte de perte d'impôt.Cela signifie simplement vendre des actions de sécurité ou de fonds sur lesquelles vous avez perdu de l'argent pour générer des pertes en capital que vous pouvez utiliser pour réduire les gains en capital lorsque vous vendez d'autres investissements à profit.
C'est relativement facile à faire avec les actions.Cela est plus difficile à faire avec les fonds communs de placement et les ETF, car le calcul du bas de coût (ce que vous avez payé pour les actions) n'est pas toujours clair.Il existe plusieurs stratégies que vous pouvez utiliser pour potentiellement augmenter votre coût-bas, mais ils sont compliqués et nécessitent beaucoup de devoirs pour faire correctement.
Si vous ne pensez pas que vous avez la possibilité de prendre ces décisions par vous-même, envisagez de vous associer à un conseiller expérimenté et à des frais uniquement qui est légalement tenu d'agir dans votre meilleur intérêt.Ils peuvent analyser votre stratégie actuelle de portefeuille et d'allocation d'actifs, d'identifier les risques de surpondération et de trop concentration, d'audit les coûts d'investissement et recommander des actions qui peuvent restaurer un équilibre optimal de manière plus coûteuse et économe en fiscalité.
Pam Krueger est le créateur et l'hôte de la série télévisée investisseur-éducation primée primée vue à l'échelle nationale sur PBS.Elle est également fondatrice et PDG de Wealthramp.com, une plate-forme de correspondance de conseillère enregistrée à la SEC qui relie les consommateurs à des conseillers financiers à rémunération vérifiés et qualifiés.
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