Herndon, Va.- (Business Wire) - Stride, Inc.(NYSE: LRN), l'une des principales sociétés d'éducation technologique du pays, a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre financière clos le 31 décembre 2021.
FAITS FISCALES 2022 au deuxième trimestre par rapport à 2021
Au deuxième trimestre 2022 Résumé des métriques financières
| Three Months Ended Le 31 décembre, | Change 2021/2020 | ||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | ||||||||
| (In thousands, except percentages and per share data) | |||||||||||
| Revenus | $ | 409 50sept | $ | 3sept6 145 | $ | 33 362 | 8.9 | % | |||
| Income from operations | 56 915 | 38 452 | 18 463 | 48.0 | % | ||||||
| Adjusted operating income (1) | 60 sept31 | 50,050 | dix 681 | 21.3 | % | ||||||
| Net income | 42 004 | 24 501 | 1sept 503 | sept1.4 | % | ||||||
| Net income per share, diluted | 1.00 | 0.60 | 0.40 | 66.sept | % | ||||||
| EBITDA (1) | 82 095 | 61 613 | 20 482 | 33.2 | % | ||||||
| Adjusted EBITDA (1) | 82,69sept | sept0,68sept | 12 0dix | 1sept.0 | % |
Fiscalités de six mois pour l'exercice 2022 par rapport à 2021
Résumé de six mois Résumé Les mesures financières
| Six Months Ended Le 31 décembre, | Change 2021/2020 | |||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | |||||||||
| (In thousands, except percentages and per share data) | ||||||||||||
| Revenus | $ | 809,sept33 | $ | sept4sept,dix5 | $ | 62 628 |
| 8.4 | % | |||
| Income from operations | 49 938 | 50 516 | (5sept8 | ) | -1.1 | % | ||||||
| Adjusted operating income (1) | 65 253 | sept3,059 | (sept,806 | ) | -dix.sept | % | ||||||
| Net income | 36 121 | 3sept,16sept | (1 046 | ) | -2.8 | % | ||||||
| Net income per share, diluted | 0.85 | 0.89 | (0.04 | ) | -4.5 | % | ||||||
| EBITDA (1) | 99 265 | 91 954 | sept,311 |
| 8.0 | % | ||||||
| Adjusted EBITDA (1) | dix8 153 | dix9 921 | (1,sept68 | ) | -1.6 | % |
| (1) | Pour compléter nos états financiers présentés conformément à u.S.Principes comptables généralement acceptés (GAAP), nous présentons également des mesures financières non conformes aux PCGR, notamment le bénéfice d'exploitation ajusté, l'EBITDA et le BAIIA ajusté.La direction estime que ces mesures supplémentaires fournissent des informations utiles aux investisseurs liés à notre performance financière.Une réconciliation de ces mesures financières non conformes aux PCGR aux mesures financières GAAP les plus directement comparables est fournie ci-dessous. |
Données sur les revenus et les inscriptions
Revenu
Le tableau suivant indique les revenus de la société pour les périodes indiquées:
| Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||||||||||||
| Le 31 décembre, | Change 2021 / 2020 | Le 31 décembre, | Change 2021 / 2020 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | $ | % | 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||
| (In thousands, except percentages) | ||||||||||||||||||||||||||
| General Education | $ | 313 241 | $ | 313 989 | $ | (sept48 | ) | (0.2 | %) | $ | 619 582 | $ | 62sept,838 | $ | (8 256 | ) | (1.3 | %) | ||||||||
| Career Learning | ||||||||||||||||||||||||||
| Middle - High School | sept5,28sept | 51,3sept6 | 23 911 |
| 46.5 | % | 146 699 | dix0,14sept | 46 552 |
| 46.5 | % | ||||||||||||||
| Adult | 20,9sept9 | dix,sept80 | dix,199 |
| 94.6 | % | 43 452 | 19,120 | 24 332 |
| 12sept.3 | % | ||||||||||||||
| Total Career Learning | 96 266 | 62 156 | 34,1dix |
| 54.9 | % | 190,151 | 119,26sept | sept0,884 |
| 59.4 | % | ||||||||||||||
| Total Revenus | $ | 409 50sept | $ | 3sept6 145 | $ | 33 362 |
| 8.9 | % | $ | 809,sept33 | $ | sept4sept,dix5 | $ | 62 628 |
| 8.4 | % |
Données d'inscription
Le tableau suivant présente des données sur les inscriptions totales pour les étudiants dans notre éducation générale et nos lignes de revenus d'apprentissage de carrière.Les inscriptions à l'enseignement général et à l'apprentissage en carrière incluent les étudiants en service complet des programmes publics ou privés où STRIDE fournit une combinaison de services de programme d'études, de technologie, d'enseignement et de soutien, y compris le soutien administratif.
| Three Months Ended | Change | Six Months Ended | Change | |||||||||||||||||||||||
| Le 31 décembre, | 2021 / 2020 | Le 31 décembre, | 2021 / 2020 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | # | % | 2021 | 2020 | # | % | |||||||||||||||||||
| (In thousands, except percentages) | ||||||||||||||||||||||||||
| General Education (1) | 145.6 | 161.2 | (15.6 | ) | (9.sept | %) | 146.1 | 162.0 | (15.9 | ) | (9.8 | %) | ||||||||||||||
| Career Learning (1)(2) | 41.9 | 30.3 | 11.6 |
| 38.3 | % | 41.9 | 30.4 | 11.5 |
| 3sept.8 | % | ||||||||||||||
| Total Enrollment | 18sept.5 | 191.5 | (4.0 | ) | (2.1 | %) | 188.0 | 192.4 | (4.4 | ) | (2.3 | %) |
| (1) | Ces données comprennent des inscriptions pour lesquelles la foulée ne reçoit aucun financement public ni revenu. | |
| (2) | Aucune inscription n'est incluse dans l'apprentissage en carrière pour Galvanize, Tech Elevator ou MedCerts. |
Revenu per Données d'inscription
Le tableau suivant donne des revenus par données d'inscription moyennes pour les étudiants pour la période indiquée.Si la combinaison des inscriptions change, nos revenus seront affectés dans la mesure où les revenus moyens par inscription sont considérablement différents.
| Three Months Ended | Change | Six Months Ended | Change | |||||||||||||||||||||
| Le 31 décembre, | 2021 / 2020 | Le 31 décembre, | 2021 / 2020 | |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | # | % | 2021 | 2020 | # | % | |||||||||||||||||
| General Education | $ | 1 953 | $ | 1,sept55 | $ | 198 | 11.3 | % | $ | 3 852 | $ | 3 491 | $ | 361 | dix.3 | % | ||||||||
| Career Learning | 1,sept94 | 1 681 | 113 | 6.sept | % | 3 482 | 3 258 | 224 | 6.9 | % |
Flux de trésorerie et allocation des capitaux
As of Le 31 décembre, 2021, the Company’s cash and cash equivalents totaled $25sept.0 million, par rapport à 386 $.1 million signalé au 30 juin 2021.La diminution est en grande partie le résultat de tendances saisonnières normales.
Les dépenses en capital pour les six premiers mois de l'exercice 2022 étaient de 29 $.5 millions, contre 23 $.6 millions au cours des six premiers mois de l'exercice 2021 et étaient composés de 2 $.sept million of property and equipment, $19.3 million of capitalized software development, and $sept.5 millions de développement de programmes capitalisés.
Perspectives de l'exercice 2022
L'entreprise augmente ses prévisions pour l'exercice 2022 complet:
La société prévoit ce qui suit pour le troisième trimestre 2022:
| (1) | En plus de fournir des perspectives pour les revenus et les dépenses en capital, le revenu d'exploitation ajusté est fourni en tant que mesure financière supplémentaire non GAAP, car la direction estime qu'elle fournit des informations utiles à nos investisseurs.Une réconciliation de ces mesures financières non conformes aux PCGR aux mesures financières GAAP les plus directement comparables est fournie ci-dessous.Veuillez également consulter la note spéciale sur les déclarations de recherche avant ci-dessous. |
Conférence téléphonique
L'entreprise discutera de ses résultats financiers pour l'exercice 2022 au deuxième trimestre lors d'une conférence téléphonique prévue pour le mardi 25 janvier 2022 à 1septh00.m.heure orientale (ET).
Une webdiffusion en direct de l'appel sera disponible sur les événements https: //.Q4inc.com/attendee/14805sept9septsept. To participate in the live call, investors and analysts should dial (888) 2dix-2831 (domestic) or 1 (289) 514-2968 (international) at 4:45 p.m.ET.Le numéro d'identification de la conférence est 4812941.Veuillez accéder au site Web au moins 15 minutes avant le début de l'appel.
Une rediffusion de l'appel sera disponible à partir du 25 janvier 2022 à 8h00 P.m.ET through February 25, 2022 at 8:00 p.m.ET by dialing (800) septsept0- 2030 (domestic) or 1 (64sept) 362 9199 (international) and entering the conference ID 4812941.Une rediffusion Webcast sera disponible sur https: // événements.Q4inc.com/attendee/14805sept9septsept for 30 days.
À propos de Stride Inc.
À Stride, Inc.(NYSE: LRN) Nous réinventions l'apprentissage - où l'apprentissage est tout au long de la vie, profondément personnel et prépare les apprenants pour demain.L'entreprise a transformé l'expérience de l'enseignement et de l'apprentissage pour des millions de personnes en fournissant des solutions d'éducation innovantes, de haute qualité et technologiques, un programme d'études et des programmes directement aux élèves, aux écoles, aux militaires et aux entreprises en primaire, secondeondaire et post-paramètres secondeondaires.Stride est un fournisseur de premier plan de l'éducation de la maternelle à la 12e année pour les élèves, les écoles et les districts, y compris les services d'apprentissage de carrière dans le programme d'études intermédiaires.Pour les apprenants adultes, STRIDE offre une formation professionnelle sur les compétences en soins de santé et en technologie, ainsi que du personnel et du développement de talents pour les entreprises du Fortune 500. Stride has delivered millions of courses over the past decade and serves learners in all 50 states and more than dix0 countries.L'entreprise est un fier sponsor de l'avenir de l'école, une organisation à but non lucratif dédiée à la commission de l'écart entre le rythme de la technologie et le rythme de l'éducation.Plus d'informations peuvent être trouvées à StrideLearning.com, k12.com, galvaniser.com, Techelelevator.com, et medcerts.com.
Note spéciale sur les déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient certaines déclarations prospectives au sens de la loi de 1995 sur la réforme du litige des valeurs mobilières privées de 1995. We have tried, whenever possible, to identify these forward-looking statements using words such as “anticipates,” “believes,” “estimates,” “continues,” “likely,” “may,” “opportunity,” “potential,” “projects,” “will,” “expects,” “plans,” “intends” and similar expressions to identify forward looking statements, whether in the negative or the affirmative.Ces déclarations reflètent nos croyances actuelles et sont basées sur des informations actuellement disponibles pour nous.En conséquence, de telles déclarations prospectives impliquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs connus qui pourraient faire en sorte que nos résultats, nos performances ou nos réalisations réelles différaient de ceux exprimés ou impliqués par de telles déclarations.Ces risques, incertitudes, facteurs et contingences comprennent, sans s'y limiter: la réduction des montants de financement par élève dans les écoles que nous servons; incapacité à atteindre un niveau suffisant de nouvelles inscriptions pour soutenir notre modèle commercial; Limites des données d'inscription que nous présentons, qui peuvent ne pas saisir pleinement les tendances de l'exécution de notre entreprise; Le non-respect de nouveaux contrats scolaires ou de renouveler les contrats existants, en partie ou dans leur intégralité; L'échec des écoles que nous servons ou des États-Unis à se conformer aux réglementations fédérales, étatiques et locales, entraînant une perte de financement, l'obligation de rembourser les fonds reçus précédemment ou les recours contractuels; des enquêtes gouvernementales qui pourraient entraîner des amendes, des pénalités, des colonies ou une injonction; Les déclins ou les variations des résultats du rendement scolaire des élèves et des écoles, nous servons de normes de programme d'études, de programmes de test et de mesures de responsabilité de l'État évoluent; nuire à notre réputation résultant de mauvaises performances ou d'une mauvaise conduite des opérateurs ou des États-Unis dans une école de notre industrie et / ou dans une école dans laquelle nous opérons; Défis juridiques et réglementaires des opposants à l'éducation publique virtuelle ou aux entreprises d'éducation à but lucratif; Changements dans les conditions économiques et commerciales nationales et locales et autres facteurs, tels que les catastrophes naturelles, les pandémies et les épidémies de maladies contagieuses et d'autres développements défavorables de santé publique, tels que la maladie de Coronavirus 2019 («Covid-19»); Divergences dans l'interprétation de la législation par les organismes de réglementation qui peuvent entraîner des litiges de paiement ou de financement; résiliation de nos contrats, ou une réduction de la portée des services, avec les écoles; Échec de l'élaboration de l'entreprise d'éducation à la préparation à la carrière; entrée de nouveaux concurrents avec des technologies supérieures et des prix inférieurs; intégration infructueuse des fusions, acquisitions et coentreprises; Ne pas développer, maintenir et améliorer notre technologie, nos produits, nos services et nos marques; Recrutement, formation et rétention inadéquats des enseignants et des employés efficaces; violation de notre propriété intellectuelle; les perturbations de nos systèmes d'apprentissage et de livraison basés sur Internet, y compris, mais sans s'y limiter, nos systèmes de stockage de données, résultant des attaques de cybersécurité; utilisation abusive ou divulgation non autorisée des données étudiants et personnelles; et le fait de ne pas prévenir un incident de cybersécurité qui affecte nos systèmes; et d'autres risques et incertitudes associés à nos activités décrites dans les dépôts de la Société auprès de la Securities and Exchange Commission.Bien que la société estime que les attentes reflétées dans de telles déclarations prospectives sont basées sur des hypothèses raisonnables, il ne peut donner aucune assurance que les attentes seront atteintes ou que tout écart ne sera pas important.Toutes les informations de cette présentation sont à la date d'aujourd'hui, et la Société ne prend aucune obligation de mettre à jour une déclaration prospective pour conformer la déclaration aux résultats réels ou aux modifications des attentes de la société.
États financiers
Les états financiers énoncés ci-dessous ne sont pas l'ensemble complet de Stride Inc.Les états financiers pour les trois et six mois clos le 31 décembre 2021 et sont présentés ci-dessous sans notes de bas de page.Les lecteurs sont encouragés à obtenir et à examiner attentivement Stride Inc.’s Quarterly Report on Form dix-Q for the quarter ended Le 31 décembre, 2021, including all financial statements contained therein and the footnotes thereto, filed with the SEC, which may be retrieved from the SECSite Web sur www.seconde.Gov ou de Stride Inc.Site Web sur www.stridearning.com.
Stride, Inc. | ||||||||||||||||
Déclats consolidés condensés non audités | ||||||||||||||||
| Three Months Ended | Six Months Ended | |||||||||||||||
| Le 31 décembre, | Le 31 décembre, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (In thousands except share and per sharedata) | ||||||||||||||||
| Revenus | $ | 409 50sept |
| $ | 3sept6 145 |
| $ | 809,sept33 |
| $ | sept4sept,dix5 |
| ||||
| Instructional costs and services | 261,950 |
| 246,sept54 |
| 535,septsept4 |
| 48sept,823 |
| ||||||||
| Gross margin | 14sept,55sept |
| 129 391 |
| 2sept3,959 |
| 259 282 |
| ||||||||
| Selling, general, and administrative expenses | 90 642 |
| 90 939 |
| 224 021 |
| 208,sept66 |
| ||||||||
| Income from operations | 56 915 |
| 38 452 |
| 49 938 |
| 50 516 |
| ||||||||
| Interest expense, net | (1,8sept5 | ) | (5 024 | ) | (3 868 | ) | (sept,131 | ) | ||||||||
| Other income, net | 3 884 |
| 1 361 |
| 3,sept95 |
| 1,sept90 |
| ||||||||
| Income before income taxes and income (loss) from equity method investments | 58 924 |
| 34,sept89 |
| 49 865 |
| 45,1sept5 |
| ||||||||
| Income tax expense | (15 928 | ) | (dix,642 | ) | (13 035 | ) | (8 266 | ) | ||||||||
| Income (loss) from equity method investments | (992 | ) | 354 |
| (sept09 | ) | 258 |
| ||||||||
| Net income attributable to common stockholders | $ | 42 004 |
| $ | 24 501 |
| $ | 36 121 |
| $ | 3sept,16sept |
| ||||
| Net income attributable to common stockholders per share: | ||||||||||||||||
| Basic | $ | 1.01 |
| $ | 0.61 |
| $ | 0.88 |
| $ | 0.93 |
| ||||
| Diluted | $ | 1.00 |
| $ | 0.60 |
| $ | 0.85 |
| $ | 0.89 |
| ||||
| Weighted average shares used in computing per share amounts: | ||||||||||||||||
| Basic | 41,525,sept36 |
| 40,160,362 |
| 41 042 401 |
| 40,0sept2,360 |
| ||||||||
| Diluted | 41 963 399 |
| 41,dix2,425 |
| 42 413 828 |
| 41 681,061 |
|
Stride, Inc. | ||||||||
Bilans consolidés condensés non audités | ||||||||
Le 31 décembre, | 30 juin, | |||||||
2021 | 2021 | |||||||
| (audited) | ||||||||
| (In thousands except share andper share data) | ||||||||
| ASSETS | ||||||||
| Current assets | ||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 256 986 |
| $ | 386 080 |
| ||
| Accounts receivable, net of allowance of $26,305 and $21,384 | 430 436 |
| 369 303 |
| ||||
| Inventories, net | 23 941 |
| 39 690 |
| ||||
| Prepaid expenses | 29 240 |
| 19 453 |
| ||||
| Other current assets | sept5,528 |
| 43 004 |
| ||||
| Total current assets | 816 131 |
| 85sept,530 |
| ||||
| Operating lease right-of-use assets, net | 91,4dix |
| 94,6sept1 |
| ||||
| Property and equipment, net | sept4,149 |
| sept2,069 |
| ||||
| Capitalized software, net | 60,520 |
| 5sept,308 |
| ||||
| Capitalized curriculum development costs, net | 49,sept8sept |
| 50,3sept6 |
| ||||
| Intangible assets, net | 95,2dix |
| 99 480 |
| ||||
| Goodwill | 240 921 |
| 240 353 |
| ||||
| Deposits and other assets | 9sept,61sept |
| dix5,5dix |
| ||||
| Total assets | $ | 1,525,sept45 |
| $ | 1,5septsept,29sept |
| ||
| LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY | ||||||||
| Current liabilities | ||||||||
| Accounts payable | $ | 33 821 |
| $ | 62 144 |
| ||
| Accrued liabilities | 61 462 |
| septsept,642 |
| ||||
| Accrued compensation and benefits | 41,193 |
| 80 363 |
| ||||
| Deferred revenue | 50 409 |
| 38,1dix |
| ||||
| Current portion of finance lease liability | 36 080 |
| 2sept,336 |
| ||||
| Current portion of operating lease liability | 15 233 |
| 20 649 |
| ||||
| Total current liabilities | 238,198 |
| 306 244 |
| ||||
| Long-term finance lease liability | 44 612 |
| 41 568 |
| ||||
| Long-term operating lease liability | sept9,020 |
| septsept,458 |
| ||||
| Long-term debt | 4dix,6sept4 |
| 299,2sept1 |
| ||||
| Deferred tax liability | 8 282 |
| 31 853 |
| ||||
| Other long-term liabilities | dix,sept26 |
| 16 255 |
| ||||
| Total liabilities | sept91,512 |
| septsept2,649 |
| ||||
| Commitments and contingencies | ||||||||
| Stockholders’ equity | ||||||||
| Preferred stock, par value $0.0001; dix,000,000 shares authorized; zero shares issued or outstanding | - |
| - |
| ||||
| Common stock, par value $0.0001; dix0,000,000 shares authorized; 48,084,4dix and 46,911,52sept shares issued; and 42,sept49,66sept and 41,5sept6,sept84 shares outstanding, respectively | 4 |
| 4 |
| ||||
| Additional paid-in capital | 680 601 |
| sept95,449 |
| ||||
| Accumulated other comprehensive income (loss) | (343 | ) | (4sept4 | ) | ||||
| Retained earnings | 156 453 |
| 112 151 |
| ||||
| Treasury stock of 5,334,sept43 shares at cost | (dix2,482 | ) | (dix2,482 | ) | ||||
| Total stockholders’ equity | sept34,233 |
| 804 648 |
| ||||
| Total liabilities and stockholders' equity | $ | 1,525,sept45 |
| $ | 1,5septsept,29sept |
|
Stride, Inc. | ||||||||
Énoncés consolidés condensés non audités des flux de trésorerie | ||||||||
| Six Months Ended | ||||||||
| Le 31 décembre, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (In thousands) | ||||||||
| Cash flows from operating activities | ||||||||
| Net income | $ | 36 121 |
| $ | 3sept,16sept |
| ||
| Adjustments to reconcile net income to net cash used in operating activities: | ||||||||
| Depreciation and amortization expense | 49,32sept |
| 41 438 |
| ||||
| Stock-based compensation expense | 8 888 |
| 1sept,96sept |
| ||||
| Deferred income taxes | 6 008 |
| 5,3sept5 |
| ||||
| Provision for doubtful accounts | 4,sept30 |
| 6 382 |
| ||||
| Amortization of discount and fees on debt | 809 |
| 4,9sept3 |
| ||||
| Noncash operating lease expense | dix,0sept4 |
| 9,62sept |
| ||||
| Other | 5 550 |
| sept,244 |
| ||||
| Changes in assets and liabilities: | ||||||||
| Accounts receivable | (65 606 | ) | (208,8sept0 | ) | ||||
| Inventories, prepaid expenses, deposits and other current and long-term assets | 11 944 |
| (23 231 | ) | ||||
| Accounts payable | (26,8dix | ) | (sept,202 | ) | ||||
| Accrued liabilities | (8,5sept0 | ) | 4 346 |
| ||||
| Accrued compensation and benefits | (39,15sept | ) | (5 401 | ) | ||||
| Operating lease liability | (dix,662 | ) | (dix,364 | ) | ||||
| Deferred revenue and other liabilities | 5 686 |
| 40 592 |
| ||||
| Net cash used in operating activities | (11 668 | ) | (sept9,95sept | ) | ||||
| Cash flows from investing activities | ||||||||
| Purchase of property and equipment | (2,sept05 | ) | (1 969 | ) | ||||
| Capitalized software development costs | (19,330 | ) | (14 061 | ) | ||||
| Capitalized curriculum development costs | (sept,461 | ) | (sept,524 | ) | ||||
| Sale of long-lived assets | - |
| 223 |
| ||||
| Sale of other investments | 5 261 |
| - |
| ||||
| Acquisition of MedCerts, LLC, net of cash acquired | - |
| (54,septsept5 | ) | ||||
| Acquisition of Tech Elevator, Inc., net of cash acquired | - |
| (15 981 | ) | ||||
| Other acquisitions, loans and investments, net of distributions | (3 956 | ) | (188 | ) | ||||
| Proceeds from the maturity of marketable secondeurities | sept,248 |
| - |
| ||||
| Purchases of marketable secondeurities | (38,sept20 | ) | - |
| ||||
| Net cash used in investing activities | (59 663 | ) | (94,2sept5 | ) | ||||
| Cash flows from financing activities | ||||||||
| Repayments on finance lease obligations | (14,sept44 | ) | (11 455 | ) | ||||
| Repayments on credit facility | - |
| (dix0,000 | ) | ||||
| Issuance of convertible senior notes, net of issuance costs | - |
| 408,6dix |
| ||||
| Purchases of capped calls in connection with convertible senior notes | - |
| (60 354 | ) | ||||
| Payments of deferred purchase consideration | (sept,858 | ) | - |
| ||||
| Proceeds from exercise of stock options | 246 |
| 303 |
| ||||
| Withholding of stock options for tax withholding | - |
| (dix,885 | ) | ||||
| Repurchase of restricted stock for income tax withholding | (35 404 | ) | (6,dix8 | ) | ||||
| Net cash provided by (used in) financing activities | (5sept,sept60 | ) | 220 111 |
| ||||
| Net change in cash, cash equivalents and restricted cash | (129 091 | ) | 45,8sept9 |
| ||||
| Cash, cash equivalents and restricted cash, beginning of period | 386 582 |
| 213 299 |
| ||||
| Cash, cash equivalents and restricted cash, end of period | $ | 25sept,491 |
| $ | 259,1sept8 |
| ||
| Reconciliation of cash, cash equivalents and restricted cash to balance sheet as of December 31st: | ||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 256 986 |
| $ | 258,dixsept |
| ||
| Other current assets (restricted cash) | 505 |
| 5sept1 |
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| Deposits and other assets (restricted cash) | - |
| 500 |
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| Total cash, cash equivalents and restricted cash | $ | 25sept,491 |
| $ | 259,1sept8 |
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Mesures financières non conformes aux PCGR
Pour compléter nos états financiers présentés conformément aux PCGR, nous avons présenté le bénéfice d'exploitation ajusté et l'EBITDA ajusté, qui ne sont pas présentés conformément aux PCGR.
La direction estime que la présentation de ces mesures financières non conformes aux PCGR fournit des informations utiles aux investisseurs liés à notre performance financière.Ces mesures suppriment la rémunération en actions, qui est une charge non monétaire qui varie en fonction de la volatilité du marché et des termes et conditions des récompenses.Le BAIIA ajusté supprime également l'amortissement et l'amortissement, qui peuvent varier en fonction des méthodes comptables et de la valeur comptable des actifs.Le BAIIA ajusté fournit une mesure des performances des entreprises à l'exclusion de la structure du capital et de la méthode par laquelle les actifs ont été acquis.
Notre direction utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR:
D'autres sociétés peuvent définir ces mesures financières non conformes aux PCGR différemment et, par conséquent, notre utilisation de ces mesures financières non conformes aux PCGR peut ne pas être directement comparable à des mesures financières non PCGR similaires utilisées par d'autres sociétés.Bien que nous utilisons ces mesures financières non conformes aux PCGR pour évaluer les performances de notre entreprise, l'utilisation de mesures financières non conformes aux PCGR est limitée car elles incluent et / ou n'incluent pas certains éléments non inclus et / ou inclus dans les PCGR les plus directs comparablesmesure financière.
Ces mesures financières non GAAP doivent être prises en compte en plus et non en tant que substitut des revenus, des revenus (perte), du bénéfice net (perte) et du bénéfice net (perte) par action ou d'autres informations financières connexes préparées conformément aux PCGR.Le BAIIA ajusté n'est pas destiné à être une mesure de la liquidité.Vous êtes averti de ne pas s'appliquer indûment à ces mesures financières non-GAAP.
Une réconciliation de ces mesures financières non conformes aux PCGR aux mesures financières GAAP les plus directement comparables est fournie ci-dessous.
Deuxième trimestre 2022
| Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||
| Le 31 décembre, | Le 31 décembre, | ||||||||||
2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
| (In thousands) | |||||||||||
| Income from operations | $ | 56 915 | $ | 38 452 | $ | 49 938 | $ | 50 516 | |||
| Stock-based compensation expense |
| 602 |
| 9,0sept4 |
| 8 888 |
| 1sept,96sept | |||
| Amortization of intangible assets |
| 3 214 |
| 2 524 |
| 6,42sept |
| 4,5sept6 | |||
| Adjusted operating income |
| 60 sept31 |
| 50,050 |
| 65 253 |
| sept3,059 | |||
| Depreciation and other amortization |
| 21 966 |
| 20,63sept |
| 42 900 |
| 36 862 | |||
| Adjusted EBITDA | $ | 82,69sept | $ | sept0,68sept | $ | dix8 153 | $ | dix9 921 | |||
| EBITDA | $ | 82 095 | $ | 61 613 | $ | 99 265 | $ | 91 954 |
Perspectives de l'exercice 2022
| Three Months EndedMarch 31, 2022 | Year Ended30 juin, 2022 | ||||||||||
| Low | High | Low | High | ||||||||
| (In millions) | |||||||||||
| Income from operations | $ | 50.sept | $ | 54.sept | $ | 142.0 | $ | 150.0 | |||
| Stock-based compensation expense |
| 6.0 |
| sept.0 |
| 20.0 |
| 22.0 | |||
| Amortization of intangible assets |
| 3.3 |
| 3.3 |
| 13.0 |
| 13.0 | |||
| Adjusted operating income | $ | 60.0 | $ | 65.0 | $ | 1sept5.0 | $ | 185.0 |
